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Bilancio consolidato del Gruppo ENAV

Rendiconto finanziario consolidato

Note 31.12.2015 31.12.2014

A -Disponibilita’ liquide ed equivalenti all’inizio dell’esercizio 15 118.253 94.301

Flusso di cassa netto generato/(assorbito) dalle attività di esercizio

Risultato d’esercizio 66.083 40.006
146.715 156.364
Ammortamenti 7e8
(657) (600)
Variazione netta per passività per benefici ai dipendenti 19 2.568 7
1.149
Variazioni derivanti da effetto cambio 9 1.567 2.287
7e8 2.004 (109)
Minusvalenze da realizzo attività materiali e svalutazioni di attività materiali ed (163) (1.537)
immateriali 18 (5.940)
5.888 (51)
Accantonamenti/assorbimenti fondi per rischi ed oneri 56.278 22.059
(30.637) (26.249)
Variazione netta di imposte anticipate e imposte differite passive 11 19.851
264.706 2.106
Decremento/(Incremento) Rimanenze e Lavori in Corso 14 (25.265) (53.904)
(3.465)
Decremento/(Incremento) Crediti commerciali correnti e non correnti 13 (1.398)
138.981
Decremento/(Incremento) Crediti tributari e debiti tributari e previdenziali 12 e 23 (40.064)

Variazione delle Altre attività e passività correnti 15 e 22 (3.714)

Variazione delle Altre attività e passività non correnti 15 e 22

Incremento/(Decremento) Debiti commerciali correnti e non correnti 21

B - Totale flusso di cassa attivita’ d’esercizio

di cui Imposte pagate

di cui Interessi pagati

Flusso di cassa netto assorbito dalle attività di investimento

Investimenti in attività materiali 7 (96.008) (93.694)
(10.621) (9.874)
Investimenti in attività immateriali 8 (17.330) (5.073)

Incremento/(Decremento) debiti commerciali (4.691) (23.393)
(128.650) (132.034)
Investimenti in altre partecipazioni 9

C -Totale flusso di cassa attivita’ di investimento

Flusso di cassa netto generato dalle attività di finanziamento

Erogazioni di finanziamenti a medio lungo termine 0 295.159
(40.667) (238.159)
(Rimborsi) di finanziamenti a medio lungo termine 20
9.724 (1.649)
Variazione netta delle passività finanziarie a lungo termine 20 180.000 0
(13.348)
Emissione prestito obbligazionario 20 (8.018)
0 0
Variazione netta delle passività finanziarie a breve termine 20 199
(180.000) 607
(Incremento)/Decremento delle attività finanziarie correnti (36.000) 0
(80.092)
(Incremento)/Decremento delle attività finanziarie non correnti 10 55.964 (31.501)
(76) 16.439
Variazione di Capitale 17 174.141 23.386

Distribuzione di dividendi 17 566
118.253
D -Totale flusso di cassa attivita’ di finanziamento

E - Flusso di cassa complessivo (B+C+D)

F- Differenze cambio su disponibilità liquide

G- Disponibilita’ liquide ed equivalenti alla fine dell’esercizio (A+E+F) 15

(valori in migliaia di euro)

72 ENAV - Relazione finanziaria annuale 2015