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Relazione sulla gestione
La posizione finanziaria netta si attesta ad un valore negativo di 188,5 milioni di
euro, in incremento di 80,7 milioni di euro rispetto all’esercizio precedente ed è così
composta:
Liquidità 31.12.2015 31.12.2014 Variazioni
Crediti finanziari correnti 174.141 118.253 55.888
Indebitamento finanziario corrente 0 1.480 (1.480)
Posizione finanziaria corrente netta (32.788) (46.136) 13.348
Crediti finanziari non correnti 141.353 73.597 67.756
Indebitamento finanziario non corrente 968 383 585
Indebitamento finanziario non corrente
Posizione finanziaria netta (330.823) (181.766) (149.057)
Valori in migliaia di euro (329.855) (181.383) (148.472)
(188.502) (107.786)
(80.716)
La posizione finanziaria netta mostra un maggiore indebitamento di 80,7 milioni di
euro principalmente a seguito dell’emissione del prestito obbligazionario da parte
della Capogruppo, avvenuta nel mese di agosto 2015, per 180 milioni di euro quale
provvista necessaria per poter procedere al rimborso del capitale sociale all’Azionista.
Relativamente invece ai finanziamenti bancari si rileva una riduzione complessiva di
45,6 milioni di euro a seguito del rimborso delle quote di diversi finanziamenti da
parte della Capogruppo. La liquidità si attesta a 174,1 milioni di euro registrando un
incremento di 55,9 milioni di euro per i maggiori incassi legati alla tariffa di terminale,
al credito IVA chiesto a rimborso oltre alla liquidità apportata dalla controllata ENAV
North Atlantic.
ENAV - Relazione finanziaria annuale 2015 53
