Page 205 - enav_07062016

BIlancio di esercizio di ENAV S.p.A.

L’effetto della fiscalità differita a seguito della transizione ai principi contabili
internazionali riguarda alcune poste che continueranno ad avere una valenza solo
fiscale per la diversa rilevazione contabile attuata nel bilancio, in coerenza con quanto
richiesto dai principi contabili internazionali. L’attualizzazione del TFR ha rilevato un
utile attuariale con adeguamento della relativa fiscalità differita.A seguito della Legge
di Stabilità del 2016 n. 248/2015 che ha previsto la riduzione dell’aliquota IRES dal
27,5% attuale al 24% con decorrenza dal 2017, si è proceduto ad adeguare la fiscalità
differita a tale nuova aliquota per tutte le poste che si riserveranno presumibilmente
a partire dal 2017. Tale adeguamento ha comportato un effetto economico negativo
nelle attività per imposte anticipate per complessivi 1.914 migliaia di euro e di 4
migliaia di euro nelle imposte anticipate con effetto a Patrimonio Netto.
Le passività per imposte differite presentano un saldo complessivo di 4.035 migliaia
di euro e si riferiscono, oltre all’effetto fiscale legato alla transizione agli IFRS per
le stesse motivazioni precedentemente riportate, agli interessi di mora relativi
all’esercizio 2015 e agli esercizi precedenti non ancora incassati e tassati fiscalmente.
La posta riguardante il fair value del derivato si riferisce all’adeguamento del valore
al fair value incrementato del maggior valore derivante dal cambio del giorno
dell’operazione di acquisto della valuta rispetto al cambio fissato nel contratto
derivato per un importo pari a 2.580 migliaia di euro con la rilevazione di imposte
differite passive per 619 migliaia di euro. L’adeguamento dell’aliquota IRES al 24%
ha rilevato una differenza positiva a Conto Economico per 60 migliaia di euro e di 34
migliaia di euro con effetto a Patrimonio Netto.

204 ENAV - Relazione finanziaria annuale 2015