Page 140 - ENAV ITA_Relazione Finanziaria Annuale 2014

Note Illustrative del Gruppo ENAV 139

Di seguito i dati di fair value al 31 dicembre 2014, adeguati per tenere in
considerazione il Credit Value Adjustment:

Controparte Tipo operazione Nozionale Controvalore MtM Banca Credit Value MtM banca
(USD) termine (euro) Adjustment con CVA
BNL Buy USD Flex 1.496
BNL Buy USD Flex 16.837 12.398 400 (CVA) 1.480
Totale 6.122 4.492 1.896 384
16.890 (16)
22.959 1.864
(16)
(32)

Per tali strumenti non è stato possibile individuare un mercato attivo. Il
fair value è stato quindi determinato con una metodologia coerente
con il livello 2 della gerarchia del fair value definita da IFRS 7 e IFRS 13.
Infatti, pur non essendo disponibili quotazioni da un mercato attivo per gli
strumenti (livello1) è stato possibile rilevare dati osservabili direttamente
o indirettamente sul mercato su cui basare le valutazioni.

I derivati oggetto di analisi presentano le caratteristiche sostanziali che
determinano la natura di strumenti di copertura. Con riferimento a detti
strumenti vengono di seguito riportate le seguenti informazioni richieste
dai Principi Contabili Internazionali IFRS:

Maturity Analysis

Scadenza Strumenti derivati cambio
(in euro/000)
Entro 1 mese
Tra 1 e 3 mesi 1.482
Tra 3 e 6 mesi 386
Tra 6 e 12 mesi
Tra 1 e 2 anni 1.868
Tra 2 e 3 anni
Tra 3 e 5 anni
Tra 5 e 10 anni
Oltre 10 anni
Totale